NAND近期市场形势升级为“中性”

对于受严重价格侵蚀打击近六个月之久的NAND闪存供应商来说，现在有好消息但不是最好的消息：iSuppli公司已经更新了近期该市场的形势评级。

目前，iSuppli将2006年10月2日那一周以来一直保持的NAND供应商市场形势评级自“负面”升为“中性”。就在两周前，iSuppli还认为供应商的情况是有史以来最为糟糕的。但是峰回路转—在持续恶劣条件的情况下，其拐点即将来临。

iSuppli的NAND动量指标—上周跟踪各项决定市场状态因素的指标向正临界偏移，该现象是自2006年11月13日那一周后首次出现。

iSuppli升级的主要因素是供应增长放慢，这有助于减轻严重的价格侵蚀，它是过去半年驱动市场形势的主导因素。韩国供应商三星电子有限公司、海力士半导体有限公司正放缓NAND生产速度，力图引导供求更加平衡和进一步巩固产品价格。

去年控制了NAND市场销量的63%和DRAM销量的45%的这些公司，已将NAND产能转移到DRAM。韩国制造商自2006年的四季度开始这一转移过程，因为对韩国制造商来说，当时DRAM的营业利润已经超过NAND闪存。虽然存在价格下降的压力，但iSuppli认为NAND供应增长下降极大减缓了供大于求，并降低了供应链中的过剩库存。

在需求一方，OEM有望购买更多的NAND闪存，因为他们企图以目前极低的价格获取大量闪存。OEM如此操作是因为他们预测到2007年下半年可能会出现产品短缺，它将减缓价格侵蚀速度。

这样的趋势肯定了iSuppli先前的预测，即与DRAM市场比较，今年NAND恢复增长势头将较早出现。通常，NAND市场似乎向更具供求平衡的状态发展。相反，韩国供应商DRAM产量上升，再加上传统上第一季度为低迷时期，这些因素将对DRAM价格造成极为不利的影响。虽然iSuppli升级NAND的评级，但我们仅对供应商的近期市场形势保持谨慎的乐观态度。有鉴于此，iSuppli不考虑在此时将其市场条件级别评为“正面”。

同时由于NAND利润空间逊于DRAM，iSuppli也不期望韩国DRAM供应商在第二季度将产能转移到NAND。iSuppli认为与NAND相比，今年DRAM利润将维持较高水准。

这对海力士来说尤为突出，因为缺少300毫米NAND晶圆厂，与竞争对手相比海力士的NANA利润更低。由于没有这样的先进晶圆厂，海力士推出的其第一款16GNAND闪存的时间可能要比其竞争对手三星和东芝公司晚，他们计划在第二季度推出16G闪存。对此挑战作出的对策是，海力士最近宣布与闪存卡制造商SanDisk建立伙伴关系。iSuppli认为这项交易对于SanDisk和海力士双方都是积极的，SanDisk可以获得额外的版税收入和产能，而海力士则获得未来技术，另外将获得晶圆厂投资。

iSuppli对市场形势持谨慎态度，并会在第二季度观察当前的指标是否维持。