透过手机硬件产业链看中国产业升级 有啥值得骄傲的？

面板原材料国产化进展如何?

　　在争分夺秒和韩国争抢OLED技术的同时,液晶面板虽然会逐渐开始走下坡路,但是未来10年还是会有需求的,中国公司也在迅速的进行液晶面板核心原材料的国产化工作,液晶面板里面主要的几个原材料,玻璃基板,偏光片,滤光片等,都在迅速国产化。

　　实际上,液晶面板和OLED面板的材料,很多在技术上有共通性。所以掌握关键原材料至关重要。

　　液晶面板主要的六种原材料:混合液晶材料,驱动IC,偏光片,背光模组,玻璃基板,彩色滤光片,我们一个一个来看看。 先说明下,下文中六大原材料的成本比例,仅供参考,在不同的时期,这个成本比例变动较大。

　　1、液晶玻璃基板

　　液晶玻璃基板这个在液晶面板中成本占10%左右,是液晶面板中比较贵的材料之一。

　　美国康宁、日本旭硝子和电气硝子是世界三强,占据了世界90%以上的市场份额,其中康宁一家就占了全球50%。所以我们要说,玻璃基板基本是被美国和日本垄断的,但是我们也要注意到,三强之后的全球第四大液晶玻璃基板厂商就是我国的东旭光电公司,除了东旭光电以外,我国还有另外一家玻璃基板生产公司彩虹股份。

　　虽然东旭光电是全球第四,但是和前三名差距非常大,即使东旭+彩虹两家加在一起,如果除去在国内设厂的外资企业,国产玻璃基板的中国市场占有率仅为12%,占全球份额大约4%不到。

　　不过这一情况正在迅速改变,2016年前三季度,东旭光电集团实现营业收入42.62亿人民币,同比2015年前三季度增长68.9%,实现净利润8.02亿人民币,同比增长8.39%, 东旭光电净利润率高达18.8%,接近苹果公司的水平,同时东旭最值得称道的是,生产玻璃基板的设备基本是东旭自主研发,事实上,根据东旭光电的财报,其2016年上半年58%的收入是来自玻璃基板高端生产装备和技术服务。

　　而东旭光电的竞争对手,例如日本旭硝子集团,我在之前关于中国福耀玻璃公司的文章里面已经介绍过,旭硝子集团52%的业务是玻璃,分为汽车玻璃和平板玻璃两大部分。

　　旭硝子不仅在汽车玻璃领域和中国福耀竞争中节节败退。在液晶玻璃领域也受到中国公司挑战,旭硝子2016年前三季度来自玻璃业务(包括液晶玻璃基板和汽车玻璃)的收入下降了1.5%, 其中第三季度更是下降了5%。

　　国内另外一家玻璃基板公司彩虹股份在2016年进展也不错,在8月份成功量产了我国第一条8.5代玻璃基板产线,领先东旭光电,8.5代玻璃基板是目前全球液晶面板需求量最大的部分,东旭光电的8.5代玻璃基板也在2016年3月动工,今年会量产,也就是说2017年我国两大玻璃基板公司都成功的进军了需求量最大的8.5代液晶面板市场,预计我国玻璃基板全球份额会进一步提升,挑战美国日本。

　　我国在玻璃基板领域排在全球第三,大幅落后处于垄断地位的美国和日本,但是领先欧洲和韩国,而且还在迅速提高份额,说明我国的产业升级不会放过任何一个领域。

　　不过我们也要看到,美国和日本已经量产10.5代玻璃基板生产线了,我国在8.5代才刚刚开始,差距还很大。

　　2、偏光片

　　偏光片占液晶面板成本的11%左右,也是主要材料,也是我国液晶面板技术国产化最困难的领域之一,偏光片位于液晶面板两侧,通过透射或阻断背光模组中发出的光线,调整像素亮度并再现颜色,使人眼看到颜色鲜艳的显示影像,没有它,液晶面板就不能显示。

　　全球市场目前就四个玩家,2015年全球市场份额,日本51.2%,韩国24.1%,台湾15.8,中国8.8%。我国产能提升速度非常快,因为2012年我国全球份额还只有4.3%,2015年就达到了8.8%,三年提升了一倍,不过我国这个8.8%的全球份额有点尴尬,因为是包含了台湾企业在大陆合资公司的份额。

　　如果只看中国公司的全球份额,也就是大约1-2%左右,简直就是个渣啊。如果只看在中国市场份额,本土品牌市场占有率只有9%左右,主要就是两家:盛波光电和三利谱。

　　上图是世界主要偏光片生产企业的2016年初的产能,可以看出,全世界的偏光片生产,就是集中在日韩台三个地区八家企业手中。这八家企业的产能都在3000万平米以上。而八强之外的第九和第十名,就是我国的三利谱和盛波光电,产能加起来才1600万平米。

　　世界前三名是日本日东电工,日本住友化学和韩国LG化学,他们的产能都在1.3亿平米以上。不过由于日本本土液晶面板厂家世界份额不断下降,导致排名世界第一的日东电工已经开始转型不再扩张产能,日本另一家住友化学也放慢了扩张步伐。

　　我们从这三强占世界份额的比例就可以发现,2010年这三家产能占全球产能的80%,而这一比例在2013年降为65%,2015年则进一步降为61%

　　除了这三强,其他五家公司都是产能都在3000万—7000万平米之间,而我国两家企业,三利谱和盛波光电(在深纺织旗下)都没有突破1000万平米。两家合计才1600万平米,市场份额可怜。根据深纺织2017年3月30日发布的公告,该公司2016年偏光片实际产出为866.7万平米。

　　不过,作为我国偏光片生产绝对龙头,排名世界第九的深圳三利谱公司增长速度非常快,三利谱公司2012 年度、2013 年度和 2014 年度,公司营业收入分别为 2.43亿元、4.11 亿元和 5.91亿 元,净利润分别为 1,789.59 万元、4,063.45 万元和6,969.47 万元,2013 年度和 2014 年度营业收入、净利润同比上年的增长率分别为 69.32%、43.79%和 127.06%、71.52%。

　　2015年和2016年三利谱没有在网上公布财报,不过从种种迹象来看,三利谱保持了超高速度的增长,目前制约三利谱发展的最大瓶颈是产能问题,因为随着国产液晶面板全球份额不断提高,对偏光片国产化要求也是水涨船高。

　　三利谱2016年初的产能才700万平米,2016年11月,三利谱在合肥为京东方配套的一期工程完工,产能高达1600万平米,加上深圳原有的700万平米产能,总产能已经超过2300万平米,一年内增长了接近四倍,接近了世界八强3000万平米的门槛,但和世界三强1.3亿平米的门槛还是差距很大。

　　不过三利谱在合肥还有四条线在建(包括与更高的10.5世代液晶面板配套的偏光片),预计2020年产能达到8600万平米,比2016年增长10倍以上,在产能方面,将会形成日东电工,住友化学,LG化学,三星,三利谱世界五强的局面。

　　除了三利谱和盛波光电两家偏光片生产企业外,国产玻璃基板龙头东旭光电公司也跨界和住友化学合资(东旭光电占股51%),在江苏无锡投资了2000万平米的偏光片产线,预计2019年投产,将成为我国第三家TFT偏光片生产企业,不过东旭产能届时仍只居于世界二流阵营末端水平。

　　至此,好消息是,到2020年,我国偏光片产能会比2015年扩大七到八倍,将会在很大程度上实现国产化,摆脱依赖进口局面。坏消息是,就算到那时提高了七倍,国产品牌全球市场份额预计也就是超过10%,还无法完全满足国内市场的需求,还需要进口。