中国存储器发展突飞猛进 国际大厂坐不住了

　　会破坏供需平衡吗?

　　Maddock认为，如果潜在收购方显著改变了该投资的轨迹，那么威胁将会更大。如果最终收购方将东芝-WDC合资公司的资本支出翻番，则会改变行业供需平衡，并影响整个NAND行业的利润。

　　然而，短期内不会发生任何破坏性的变化，因为建立新的产能需要至少两年和50亿~100亿美元的投资。而工厂至少需要15年时间才能产生回报，因为前4~5年的收入只能摊平投资成本。

　　另一方面，如果东芝的NAND业务被财政纪律要求苛刻的人收购，那么可能会削弱合资公司的资本支出，这将减少行业的供应量，Maddock说。

　　Maddock表示，以上所有情况都是基于假设Micron没有关于WDC或东芝资本预算的任何具体细节的。因为资本决策会根据内部和外部环境而变化，很难预测任何潜在收购方的具体行为。

　　虽然DRAM和NAND市场存在分割的可能性，但汽车为混合存储器提供了新的机会。

　　自动驾驶的增长机遇 数据中心行业的机会

　　目前，DRAM和NAND市场面临强劲的需求环境和供应紧张状况。随着数据中心地位的不断提升，存储器的作用越来越重要。

　　AI(人工智能)、VR(虚拟现实)和自动驾驶汽车正在推动市场对专门的高性能存储解决方案的需求。这将把商品化的存储市场转化为定制的存储解决方案。

　　Micron在汽车存储市场的地位

　　美光首席财务官曾经 Ernest Maddock 表示，该公司是汽车存储市场的领导者，拥有超过48.0%的份额。第二大玩家的市场份额约为20.0%。在这个领域，美光提供了DRAM、NAND和NOR闪存组合的解决方案。

　　美光的主要客户Nvidia是自动驾驶市场的领导者，并将在2017年底之前在特斯拉和丰田即将推出的汽车中部署其DRIVE PX 2 AI平台。该平台将具有4个Pascal GPU，每个GPU将配备8个GDDR5。这将使美光在2018财年的汽车收入有优异表现。

　自动驾驶市场机会

　　Maddock说，随着我们从ADAS一级和二级自动性转变到五级全自动，DRAM和NVM(非易失性存储器)容量将增加4倍。到2020年，每辆汽车的DRAM容量将从目前的2.0 GB~4.0 GB增加到18.0 GB-24.0 GB。NVM容量将从16 GB-128.0 GB增加到64.0 GB-1.0 TB。存储容量将根据自动程度而有所不同。

　　汽车资质认证

　　汽车具有严格的鉴定过程，因为存储和其他组件必须在非常高的温度下工作并具有高可靠性。由于美光公司向汽车子系统供应商提供存储器，必须进行认证。汽车子系统供应商必须从PC(个人电脑)OEM获得产品资质，从而提升供应链。最终资格由汽车制造商提供。

　　美光目前正在促使其3D NAND的质量达到将于2019年和2020年生产的汽车之要求。由于设计周期漫长而昂贵，汽车客户不愿意更换供应商或技术。所以从长远来看，在汽车领域的优势将给Micron带来稳定的盈利。