半导体制造商正在将生产多样化远离台湾

据《华尔街日报》报道，英伟达（NVDA）合作伙伴SK海力士（000660.KS）计划投资近40亿美元，在印第安纳州西拉法叶市建设先进的芯片封装设施。这项投资对于拜登总统将更多的芯片生产带到美国的目标来说是一大利好。TD Cowen董事总经理马修·拉姆齐加入雅虎财经现场，讨论这项投资对半导体行业意味着什么。

拉姆齐解释说，驱动人工智能和个人电脑市场的许多顶级芯片公司大多数产品都是在台湾制造的。然而，SK海力士努力在印第安纳州建立工厂可以被视为在美国和欧洲建立制造和供应链其他层面的长期计划——拉姆齐表示，这些变化对行业来说是“非常重要的”。

拉姆齐说：“大家都处于同一条船上”，他提到了半导体制造商对台湾的集中。然而，拉姆齐指出，英特尔也在推动将其制造业多样化远离一个单一中心，已经在美国制造了“几十年”。拉姆齐补充说，美光可能会从CHIPS法案的资金中受益，“这对他们恢复与英伟达等其他科技公司竞争力是一个必要的步骤”。

• 据报道，英伟达合作伙伴SK海力士计划投资约40亿美元，在印第安纳州西拉法叶市建设一家芯片封装厂。这是根据《华尔街日报》的一份报道。现在，韩国芯片制造商SK海力士为英伟达最先进的GPU提供独家服务。这是根据报道的。这项投资对于拜登总统将更多的芯片生产带到美国的目标来说是一大利好。

为了更详细地谈谈这对半导体行业意味着什么，我们想请马修·拉姆齐发表一些看法。他是TD Cowen的董事总经理和高级研究分析师。很高兴见到你。所以，请你谈谈，显然，进一步在美国境内制造芯片的投资。对于芯片行业，对于芯片行业的更广泛影响是什么？

马修·拉姆齐：早上好。感谢邀请我来参加。是的，这是一个重大的举措，美国政府正在分发大量的CHIPS法案资金。你在开头提到了SK海力士，但英特尔上周宣布了85亿美元的补助和110亿美元的潜在贷款，用于在美国建造工厂。

众所周知，苹果、高通、英伟达和AMD等许多全球顶级芯片公司，它们推动着PC市场、智能手机市场、数据中心和人工智能市场，它们大多数产品都是在台湾制造的。而且，台湾与美国和中国之间存在明显的政治紧张关系。

因此，这个行业正在长期投资以地理多样化到欧洲，也在美国进行芯片生产。不仅仅是高端芯片生产，而且，正如你提到的，封装、测试和供应链的其他许多层面对于行业来说都是非常重要的，而且对于整个行业来说，长期的应急规划和供应链管理也是如此。

英伟达今天是一个非常热门的话题，但任何你家里或生活中的电子产品都有来自台湾的芯片。我认为这个行业和许多政府正在花费时间和金钱来尝试多样化供应链，我认为这种情况将继续下去。这需要时间。

马修·拉姆齐：我们曾经参观过台湾的TSMC工厂。你可以看到在每个方向的每栋建筑都是工厂的供应商。因此，这不仅仅是复制芯片的制造和制造，而且是整个供应链，这需要时间，但看到美国政府、欧盟和许多其他政治人物正在理解这种供应链多样化的重要性并投资其中，这真是令人鼓舞。

• 鉴于你亲眼目睹了对于不是Nvidia的那些名字，你刚才提到的TSMC等世界上的芯片制造商，我对于任何可能受益于拜登政府推动增加国内芯片生产的竞争对手的兴趣。从这个芯片生产推动项目中，可能会得到所需推动的其他名字是什么？

马修·拉姆齐：这是个很好的问题。我认为有几件事情需要考虑。一方面，每个人都面临着在台湾和亚洲集中供应的挑战。但有几家公司正在积极推动，其中一家是英特尔。目前他们在人工智能和服务器产品路线图上与竞争对手英伟达和AMD相比存在一些挑战。但在美国制造是英特尔几十年来一直在做的事情。他们是美国最大的芯片制造商，拥有爱尔兰、以色列等地的大型工厂。

美光是另一家公司，这是三家大型存储器供应商之一。你们刚才提到了其中之一，海力士，另一家显然是三星。但第三大存储器供应商是美光，这是一家美国公司，也可能会从CHIPS法案中受益。因此，我认为这两家公司可能是最有机会的。但是英特尔将获得大量资金，因为他们在与美国政府争取资金方面做了很多游说。我认为这对他们是有利的，但我认为这只是其中的一步。他们的产品业务和软件栈中还有很多问题需要解决，才能真正利用人工智能的优势。英特尔在全球芯片制造方面占据主导地位已有三四十年了。在过去的五到七年里，他们经历了一些挑战，如果他们能够重新调整他们的产品路线图以在高端市场竞争中保持竞争力，那么他们肯定将是最大的受益者。