同样是做SoC 英伟达和AMD的结局为何大不同

AMD公司和英伟达都被半导体行业发生的“结构性变化”打乱了阵脚，特别是随着包含集成显卡的SoC日益广泛的采用，独立显卡越来越没有存在的必要。两家公司都通过打造自家的SoC，以及深入发掘对独立显卡仍有强烈需求的PC游戏市场的潜力，来应对这种变化。从目前的效果来看，英伟达已经成功地适应了新的半导体版图，主要的原因在于它没有以卵击石，试图与英特尔展开竞争。

　　1、AMD和英伟达选择了不同的方法开发包含集成显卡的系统级芯片(SoC);

　　2、AMD试图与英特尔的SoC一较高下，不仅徒劳无功，它还一直没有走出亏损的泥潭;

　　3、英伟达一直专注于开拓GPU的邻近市场，一直保持着良好的盈利。

　　SoC的崛起

　　当我早在2013年开始写评论性文章时，我当时的主题之一就是我经常提到的“模式转变”，即从商品级处理器到由苹果开创引领的定制SoC的转变。同时，还有另外一个并行的脉络，即集成了强大的图形处理能力的商品级SoC对独立图形芯片的影响。

　　我观察到，随着制造工艺继续向更小的尺寸迈进，自然而然地，业界开始把越来越多的功能集成到处理器硅片中，把它变成一个SoC。这是由英特尔引领的一个技术路径，该公司已经开始把图形功能加入到其一部分Core处理器中。虽然其早期处理器内置的图形功能显得过于功利，但是，随着产品的更新换代，它内置的图形功能会变得越来越强大。

　　至于这种技术路径对图形处理器制造商有哪些影响，显然图形芯片厂商的市场会越加萎缩，并被迫更加集中于PC游戏领域，PC游戏需要独立显卡的高性能，也能承担独立显卡的高成本。当然，这也是近几年来发生的真实场景。

　　现如今，PC游戏成为这两家公司一个主要的收入来源。对英伟达而言，在其10月份结束的第三财季13.05亿美金的营收中，GPU销售贡献了85%，其中PC游戏GPU占据半壁江山，另一半来自于专业显卡和数据中心。对AMD而言，游戏等分立图形芯片应用则没有那么重要，其计算和图形事业部在其第三季度10.61亿美金营收中的贡献率仅为40%。

　　早在2013年时，我倾向于AMD公司会运行得更好，当时的AMD凭借“半定制SoC”赢得了微软和索尼下一代游戏机的业务。成为一家定制SoC设计公司并提供外包看起来能很好地适应向定制SoC模式的转变，而且，游戏机看起来也是很不错的一个市场。而当时的英伟达，还在苦苦挣扎着为其ARM架构的Tegra SoC找寻市场。

　　瑞士信贷技术大会上演讲稿的较量

　　时过境迁，这两家公司最近在瑞士信贷银行第19届年度技术大会上给出的演讲稿在一定程度上反映了这两家公司的此消彼长。在大会上做演讲的两家公司的领导人分别是AMD的CEO Lisa Su和英伟达的CFO Colette Kress。

　　两家公司的一个关键区别在他们的演讲中一展无遗。英伟达不再定位于一家商品机处理器供应商，Kress说的很清楚，英伟达现在是一家以GPU为中心的平台提供商，而不仅是面向OEM的芯片供应商。Tegra OEM业务仅占公司营收的15%。

　　好吧，英伟达需要从面向智能手机的ARM架构移动芯片市场抽身，所以它的这种说法算得上相当体面。不过，英伟达并非在移动芯片上一败涂地，其Tegra拿下了谷歌的Nexus设备如Nexus 9和Pixel C的订单。不仅如此，英伟达还推出了Shield TV，能够进行4K视频播放。

　　而AMD依然专注于商品级处理器，并且妄图凭借低功耗笔记本处理器Carrizo产品线在PC处理器上与英特尔一较高下。Lisa Su在演讲中提到了AMD在PC市场的能力，我觉得相当不靠谱。

　　比如，她说Carrizo能与Skylake直面竞争。尽管现在没有多少关于Carrizo的性能数据，但没有数据佐证也并非可以信口开河。最近对一个搭载Carrizo的笔记本(惠普的Envy 15Z)与Broadwell低功耗芯片进行的测评比较说明，Carrizo甚至无法与Broadwell竞争。据英特尔声称，与Broadwell相比，Skylake的图形性能有明显提升，所以，Carrizo能否与Skylake站在同一个水平线上不言自明。

　　无论在架构上还是在制造工艺上，Carrizo都无法与Skylake相提并论。AMD至今仍没有实现多线程，实现时间至少要等到明年推出Zen处理器家族的时候了(如果明年推出不了呢)。Carrizo采用台积电28nm工艺制造，比14nm的Skylake整整落后了两代，所以，Carrizo根本不可能与Skylake正面较量。

　　当问及AMD将来怎么盈利时，Lisa Su掐指一算，说AMD能成功开拓半定制SoC市场，能实现PC和显卡市场份额的增长。正如我曾经指出的，Zen处理器大批量生产延迟到2017年， Carrizo独木难支，无法承担挽回AMD在2016年继续损失市场份额败局的大任。

　　提升显卡的市场份额，似乎也是空中楼阁。AnandTech网站的评测数据表明，AMD顶级的Fury X显卡不敌Nvidia GTX 980 Ti。Lisa Su说，将显卡转移到到台积电的16nm FinFET工艺上，能在一定程度上帮助AMD挽回市场份额，但是，英伟达也在做同样的事情，所以AMD仍然讨不了好。英伟达将继续牢牢占据显卡市场营收和盈利的王者之座。