光伏自卫战江苏镜像：300家企业或临洗牌

　　2009年9月，赵霞做了一个新的决定，以4000万元注册资本成立常州华美光伏材料有限公司(下称常州华美)，落户于常州天合光伏产业园(下称天合产业园)，主要从事太阳能光伏玻璃的研发与销售。在这家公司之前，赵在2008年2月已经在河南省焦作市投入1000万元成立了从事相同业务的河南华美新材料科技有限公司。但在当时看来，赵霞的新投资重复或许值得。

　　彼时，位于常州高新技术产业开发区东北部的天合产业园刚成立一年有余，官员们在招商时承诺，依托龙头企业天合光能(TSL：NYSE)的带动作用，到2015年将形成一个千亿级的光伏产业集群。对于赵霞来说，决定落户的原因莫过于对“近水楼台先得月”的笃信。

　　但理想很丰满，现实却骨感。今年4月25日，华美位于天合产业园建筑面积达3.5万平方米的工厂大门紧闭，虽然时值正午进餐时间，工厂内却见不到半点人气。在一幢两层的厂房外，一堆堆淡绿色的玻璃靠墙边被摆放成很长的一排，四周却听不见任何机器作业的声响。

　　院墙外一幅巨大地广告牌的塑料幕布已经破烂，但它依旧向外人展示着常州华美的雄心：这间投资总额为3.1亿元的工厂，分期建有年产300万平方米/条的光伏玻璃生产线四条和BIPV玻璃生产线一条。这里本该年产光伏玻璃产品1260万平方米，销售总额为6亿元。

　　“华美只做钢化这个末端环节，跟一些从配料开始做起的玻璃厂商相比，他们没有价格优势。”一位知情人士说，华美得玻璃在天合用的也并不多。

　　仅距华美工厂几百米开外，天合光能占地309亩的新旧两处工厂隔着一条马路相望。一群穿着工服的工人们在路边抽烟闲聊，他们身后偌大厂房的屋顶，几根烟囱不断地冒出淡淡的白烟。但在这幅看似热闹的景象背后，天合的日子实际并不好过。

　　根据其最新发布的财报，去年Q4天合太阳能组件出货量约为425MW，环比增加14.8%;营收为4.357亿美元，环比下降9.6%;毛利3100万美元，环比下降40.4%;净亏损6580万美元，上季度净亏损为3150万美元。

　　这几乎就是眼下光伏企业的生存图景：终端市场的需求依旧在增大，但大企业只能维持没有利润的繁荣，而对于众多的中小企业而言，唯有暂停生产并憧憬着下一轮产业爆发。

　　但可能已不属于这些中小型光伏企业。常州天华新能源科技有限公司总裁谢潇拓悲观的预计，江苏近千家光伏企业在这轮洗牌中至少有1/3将被淘汰。

　　“作为我国光伏制造第一大省，江苏省在今年的光伏寒冬必然受影响最大，但政府定会出手相助。”中国资源协会可再生能源专业委员会主任朱俊生说，“比如江苏建设光伏电站，也将拉动上游产品的消费。”

　　在高歌猛进三年后的今天，中国光伏产业面临着外部市场缩口与内部市场难启的双重困境。而作为占据中国光伏产业半壁江山的江苏企业如何走出困境?地方当政者扶持新政是否有效?一切有待观察。

　　龙头企业的转型纠结

　　面对新形势，阿特斯这个以谨慎著称的企业也难免随了大潮。

　　“工厂停产半年之后再重开，你的技术绝对达不到一直生产的企业的水平，那这个厂自然就会被淘汰。” 阿特斯(CSIQ：NASDAQ)董事长兼首席执行官瞿晓铧表示。

　　实际上，对阿特斯这样的一线企业来说，前行之路也并不平坦。“历史的经验告诉我们，中段的制造企业总是难以独立存活，要么受制于上游的硅料，要么受制于下游的项目。”在天华阳光控股有限公司董事长苏维利看来，中游公司的竞争力过于薄弱。

　　就算情况真如苏维利料想的那样也没关系，因为瞿晓铧已经下定决心，明天的阿特斯，不再是昨日的阿特斯。

　　实际上，因为近两年上游硅片价格下降明显，这个早前让许多企业费心布局的环节反而成了累赘。相比之下，阿特斯能够保证财务上的灵活度，瞿晓铧认为很大的原因是在2009和2010年市场最火爆的时候，其在商业模式上没有像许多同行那样追求垂直一体化，把前端环节留给合作伙伴去做。当然，此举的代价是在同行们的毛利率达到30%时，阿特斯只有15%-20%。

　　然而，去年行业整合期开始后，阿特斯却保持着上升的势头，全年出货量位居全球第五。在形势最艰难的第四季度，排名甚至上升至第二。这也让瞿坚信，产能充分竞争的时候，全产业链并不是降成本的最好方式，“应该要做好分工。”

　　但面对眼下的新形势，这个以谨慎著称的企业也难免随了大潮，决心要从纯粹的设备制造商转型为整体解决方案提供商。看起来，这与“分工”的理论有悖，但瞿晓铧却说，“只有这样我们才能真正地把握一个项目，给客户带来更多的附加值。”

　　早在2009年，瞿便在阿特斯内部提出转型的策略，并把目标市场首先定在加拿大。次年，阿特斯投资约2000万美金在当地建起两条全自动生产线，以满足加拿大市场要求60%组件本土生产率才能获得电价补贴的要求。

　　在许多中国同行看来这并非明智之举。首先，加拿大全国只有安大略一省有电价补贴政策，吸引力本身有限。而最重要的是，跑到发达国家建厂，无异于放弃中国公司的成本优势。

　　瞿晓铧却并不赞成这样的观点。他表示，安大略省目前批出来的项目总量为1.2-1.3GW，这其中阿特斯占有300兆瓦的大型电站项目，在2010年批出的电价是44.3加分/度(约2.8元/度)。“收益很不错，再加上商业、居民屋顶项目，来自下游的收益在未来三年对于阿特斯的利润贡献将是非常大的。”

　　但在质疑者看来，这还是显示了中段制造业缺乏竞争力。“尽管这些制造业也都说自己去做项目，但大多数都是买的，并不真正具有项目开发的能力。即使拿到了路条，也未必真的有实力去做开发，还是希望卖出去。”苏维利说。

　　按照他的想法，中段的设备企业更应该把心思放在技术上，哪怕这项技术与工程建设相关。“比如进入EPC工程技术领域，着力提高系统的发电率。”苏维利说，“一下子跳到项目投资上，离他们过去的优势太远，能否成功较难把握。”

　　瞿晓铧却还是打算放手一搏。从去年的财报来看，阿特斯算是刚好完成了10%的目标。4月28日，在阿特斯位于苏州高新区的公司生产总部，48岁的瞿晓铧向本报记者坦言，“制造业仍是民企的强项。”

　　此番话另一语境，是针对广受热议的央企抄底光伏行业。今年4月初，有消息称“高帅富”央企中海油意欲收购光伏“小清新”阿特斯。虽然时至今日，“收购计划”并没有更多的发展，但许多人仍相信，这只是因为中海油提出的收购条件还不够吸引。

　　瞿晓铧否认了这些猜测。“眼下的行业困境远不至于让我放弃阿特斯。”他说，“公司的股价最高点达到50美金，最低时也就2美金左右，经过这些之后心态就平和了，阿特斯要做的就是做好自己。”

　　中小企业的“火线”挣扎

　　大企业以低价换取出货量，无品牌优势的小企业彻底丧失了竞争力。

　　此刻，对于蔡顺来说，却难有瞿晓铧这样的淡定，“我都觉得我可以改行了。”

　　2010年4月，在光伏市场最火的时候，蔡顺接受了富二代老板的邀请，来到江苏筹划建设太阳能组件的生产线。为获取专业机构的认证证书去开拓海外市场，蔡在去年说服老板将其生产的组件送至美国PTL实验室检测。瑞新一共认证了14种规格的产品，为此花费了122万元，相当于公司注册资本的1/10。

　　但蔡顺没想到的是，认证还没有结束，光伏市场就已经骤冷。去年，仅靠着国内市场，江苏瑞新的组件销售约达2000万元，今年老板提出希望能做到4000万元的销售，但他觉得很难实现。

　　蔡回忆，往年从二季度开始便是光伏行业的旺季，组件厂常常难以买到足量的电池片和辅料。而眼下，他根本找不到旺季的痕迹。“现在是两极分化，忙的生产不过来，闲的就彻底接不到订单。尽管全球市场总量没有变小，但再也无法重现往日的全行业疯狂。”