老杳:收编新芯,紫光扛起中国存储器大旗

　　长江存储科技有限责任公司成立，清华紫光成为武汉新芯的新东家，正式扛起中国发展存储器产业的大旗。

　　自从国家计划大力发展存储器，大陆已经有三地启动了存储器发展计划，北京紫光最早，不过动作最慢，武汉新芯已经启动FLASH工厂建设，而福建晋华则联合 联电启动了DRAM工厂建设，传闻中合肥也将建设存储器基地。除紫光外，无论武汉、泉州还是合肥，都是当地政府投入巨额资金扶植发展存储器产业。

　　存储器是个充分市场竞争的行业，目前全球范围内五强争霸，韩国的三星、海力士，美国的Intel、美光，此外还包括日本的东芝(与被西部数据收购的闪迪共 享工厂)，近几天市场传闻Intel将收购美光，真的如此，大陆要发展存储器可合作的伙伴将只剩下四家：三星、海力士、Intel及东芝(或西部数据)。

　　之前谈到武汉新芯，老杳已经讲过，武汉新芯采用联合Spansion自研的Flash技术，并计划2018年底前推出32层的3D Flash，老杳相信新芯的第一步计划应当可以实现，不过相对三星48层3D Flash已经量产，武汉新芯第一步计划并不具备领先性，产品即使推向市场也很难具有竞争力，而希望未来在64层3D Flash上赶超三星，无论人才还是技术发展难度都很大，客观说按照新芯原有计划，未来五年内产品很难在市场立足。

　　福建晋华则联合台湾晶圆代工厂联电发展DRAM，联电已经近十年没有投入DRAM研发，技术相比三星、海力士比新芯落后更多。

　　相比面板行业领先的OLED占领中高端市场，落后的TFT面板可以定位中低端市场，存储器行业则往往赢家通吃，不具备国际一流的技术很难在市场立足，看看 台湾发展存储器这么多年，无论DRAM还是Flash能够存活下来的几乎没有，仅有的一家为美光代工的华亚科也即将被美光全资收购。

　　在三星、海力士、Intel、东芝技术已经全面领先的存储器行业，大陆想依靠已经落伍的海外合作伙伴实现超越基本没有可能。

　　台湾存储器的发展经验也提示大陆，通过从上述四家公司简单获得技术授权一样难以真正推动大陆存储器的发展，存储器行业竞争非常激烈，通过简单的授权方式从任何公司获得技术，高额的授权费很难令产品获得市场竞争力，这种类似代工的存储器发展模式更不会令大陆真正崛起。

　　大陆要发展存储器产业战略上非常重要，战术上却切忌行动冒进，仔细研究三星、海力士、Intel及东芝的市场格局，虽然四家公司都未必愿意与大陆合作发展 存储器产业，不过四家又都非常担心某一家与大陆合作，因为凭借大陆雄厚的资本优势，一旦某一家愿意与大陆资本合作，其他三家未来肯定会在市场竞争中处于不 利地位，大陆发展存储器产业需要大谋略、大智慧，从这点上看，虽然一样是国资背景，其实民营化运作的紫光存储器计划的推进要谨慎得多，也靠谱的多。

　　去年紫光差一点入股西部数据，引进Intel作为展锐的战略投资者，入股存储器封测厂力成，看似紫光的存储器推进计划不着边际，其实过去两年紫光已经与全 球主要的存储器及产业链厂商都建立了密切的合作或联系，没有出手 ，只是因为真正恰当的时机尚未来临，一旦机会来临，以紫光的风格，成功概率会高得多，因为紫光的资本更多来自民间，赵伟国不可能冒着投资失败的风险白交学费。

　　市场换不来技术，资本也换不来技术，不过中国高铁的崛起已经说明，核心技术可以通过合作获得，只要愿意分享，不过需要决策人够智慧。

　　紫光收编武汉新芯，说明国家有关部门决策意识的转变，即使政府资本扶植存储器产业，也要最大限度的保证资本的合理使用，而市场化运营则是保证政府资本使用 效率，避免国有资产流失的最佳手段，更是对真正推动存储器产业负责任的体现，大基金扶植的武汉新芯被紫光收编，老杳相信，长远来看，福建晋华也一样。