合作之路并不平坦 格芯与成都要如何修成正果
Global Foundries和成都的合作一开始就面临巨大挑战,现在发生关键变化后,前景如何?芯谋研究认为二者还有更多的事情需要做:首先双方都需要说服背后的“老板”支持,GF需要说服股东,成都需要进入国家战略;双方对彼此定位和实施步骤亦需更加明确。GF眼中的FD-SOI或许是Fully Depend on SOI,但成都眼中的FD-SOI或许是Further-Decision SOI。格芯洗面更要革心;成都需要业界都支持,才能成。
本文引用地址://m.amcfsurvey.com/article/201705/358728.htm合作的前三个月总是最艰难,婚姻如此,产业亦如此。事过三月就成风还是百日之后论成功,三个月之后的回首会让大家更冷静和理智。引起产业热议的格芯(原格罗方德)和成都签约快三个月了,从热议到深思,由表象至背后,二者合作的意义何在,前景如何,或许此时的思考会更加深刻。
回首昔日签约,2月11日,元宵节,是中国传统意义上的情人节;2月14日,是西方的情人节。成都在这两节之前最好的消息就是有了自己的GF(Girl Friend):2月10日,GF(GlobalFoundries)宣布与成都“牵手”,并且宣布自己的中文名字由格罗方德改为格芯,大有“洗面格心”“从头再来”之义。CEO亲自参加签约仪式,这与其缺席去年GF与重庆签约仪式不同,体现出公司管理层对成都项目的高度重视;成都亦邀请了四川省和成都市的主要领导,彰显支持,更邀请了数百位业内同仁捧场,营造出良好的产业氛围。
情人节牵手容易,成正果路途艰难。与热闹喧嚣的签约仪式相比,二者合作之路却困难重重。对格芯而言,重庆没能“庆”,成都能否“成”?对成都而言:打造SOI生态系统,同步支持紫光和格芯,成都能否都成?对有过失败经历的二者来说(GF去年与重庆签约后,无果而终;成都发展成芯失败后,屡败屡战),要解决的问题还更多。成都高度重视半导体产业发展,我们要对地方政府支持高科技产业发展的决心给予点赞;GF中国建厂,虽几经选择,弃重庆改成都,也是表现出对中国的重视,也要对GF给予欢迎的掌声。正因如此,更加期望二者的合作能够成功,让二者都走出上一次失败的阴影。作为关心二者的产业人,想完全从产业的角度来提出肺腑之言,或许这建议听起来刺耳一些,但“忠言逆耳利于行”。我们真心希望能以此抛砖引玉,让业界给予双方真知灼见,让二者听到更多政府和产业的声音,有助于双方的合作成功。
一:成功第一步,需要双方真正的重视!成都要和GF的股东穆巴达拉达成统一认识!
投资超过百亿美元——即便自己几乎不用出现金,主要是缺少现金——对GF来说这是“输”不起的决定:GF过去几年每年都是亏损超过10亿美元,去年上半年更是亏损高达13.5亿美元,全年营运亏损接近25亿美元。连年巨亏中,这个“百亿美元”的“故事”便成为其最重要的“救命稻草”:不仅可以借助成都的输血先活下来,还能借中国之力发展FD-SOI为自己编织一个美好的未来;对成都而言,更是一个“亏”不起的决定:自己出钱出地出政策,投资几十亿美元,扶持一个亏损严重的外企,不论“政治上”,还是“经济上”,都是“亏”不起。更何况是在国家已有相关产业布局安排以及成都又有国家队——紫光落地12吋的情况下,“力排众议”,“破釜沉舟”,扶持外企,祭出巨额资金和超级政策。
只许成功不许失败,则更需要双方高层、尤其是双方背后“掌舵人”的真正重视。在这一点上,双方尤其是格罗方德还有很重要的任务去做。此次签约,GF的CEO和高管团队悉数参加,体现出了公司“管理层”对成都项目的重视。但距离GF“真正”的重视还有很大差距。GF名虽为Global Foundries,但不同于一般Global Company的“无实际控制人,管理层掌控”的规律,其在股权上并不Global。GF是阿联酋阿布扎比先进技术投资公司(ATIC)和穆巴达拉发展公司(Mubadala)旗下的全资子公司,全资子公司的定位决定了股东对其决策的“说一不二”,而管理层只是聘来的短期职业经理人。所以成都项目要想成功,必须GF背后的“家长”——中东人大力支持。业内戏言要和GF谈战略,聊大事,必须找“穿白袍”的,不能找“穿西装”的,奥妙就在于此。在成都项目签约仪式上,GF的股东并没有出席,据悉其股东也没有参与GF和成都的谈判。其对这个项目是否支持不得而知,但“以小人之心度君子之腹”,GF的CEO缺席去年和重庆的签约,证实了业界传言的重庆项目主导是GF“新加坡”而非GF“美国”,事后的结果也印证了这点;而这次GF的真正决策者的缺席,是否也会证明业界传言的成都项目不在GF股东的战略和布局中?石油经济萎靡不振后,GF的股东不再“挥金如土”。之前据彭博新闻报道:“为了因应油价大跌的压力,穆巴达拉发展公司打算脱手格罗方德的全数或部份持股,已经与多方潜在买家展开洽谈”。“女儿”想“芳心暗许”,而“父母”却要“卖女脱贫”,如果双方的战略不在同一个方向上,这对GF成都项目将是一个重大考验!希望成都能够了解穆巴达拉对GF的整体规划和中国战略的真实想法,对成都项目的态度与投入,使GF成都项目和股东的战略目标同向而行;我们更真诚地提醒成都要和穆巴达拉直接谈判,帮助GF的管理层做通股东的工作,在这上百亿美元的投资中要穆巴达拉交出和成都的“彩礼”相对等的“投名状”。这是第一步,也是最关键的一步!
二:投资超过百亿美元的项目,需要双方统一认识。GF和成都还需要再深度沟通!
抛却上述股东是否支持GF成都项目,就GF管理层和成都来说,这个项目还需要双方再深度沟通。从目前各自发布的新闻来看,双方在发展和定位上亦是“各有心思”,远未达到“统一认识”,距离“高度共识”更是还有漫长的路要走。
先看看双方各自对外宣布的新闻。
成都市政府发布的新闻:
![](http://m.amcfsurvey.com/editerupload/201705/a7a5d195a302f42ea8409a0199643095.png)
此次落户成都的格罗方德12英寸晶圆制造基地,投资规模将累计超过100亿美元,是格罗方德在全球投资规模最大、技术水平最先进的生产基地,计划于2019年全面投产。
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