华为禁令转单效应打问号　中国台湾IC通路停看听

IC、存储器等代理通路业者对这波华为转单商机说法抱持停、看、听态度，认为立即的转单效应恐怕言之过早。

华为禁令事件持续推进，美国川普政府祭出软硬件包围网重手，包括从行动装置操作系统、通讯传输标准等，十足将华为硬生生绑为中美贸易战谈判筹码。

近期供应链传出，除了华为持续扫货各类IC、元件等补足硬件战力外，市场也进一步推论中国手机品牌二哥、三哥的Oppo、Vivo、以及同时是5G与手机产品最大竞争者之一的三星电子(Samsung Electronics)将有转单商机，但对此说法，台系IC、存储器等代理通路业者认为言之过早。

熟悉IC通路业者指出，短期内，目前总体层面的大环境变化因素影响已经超过基本市场供需，华为禁令也不只包括手机，更包括其擅长的网通设备领域，华为希望抢先布局5G的脚步是可能延缓。

而观察终端手机市场，5G是关键推动换机潮的最大亮点，但今年贸易战持续白热化，估计2019年智能手机市场将是高性价比机种担纲销售主力的一年，市场规模总量应该也不会有明显成长。

熟悉IC通路龙头业者指出，今年为5G元年，目前跑得较快的包括美国、韩国等，5G市场也并非华为一家厂商独拿话语权，也未必需要专注在特定单一业者的变化。

关于市场关注的转单效应是否发酵，通路业者表示近期由于G20在即，全球都持续关注美国川普政府是否还会继续「出招」，除了华为因为已经直接受到美国制裁压力而备货力道较明确外，其余竞争对手、相关零组件的所谓的「转单效应」备货，目前并不特别明显。

另外，供应链传出是否有可能芯片业者将货塞往通路代理商间接再出货给华为情事，熟悉台系IC通路龙头业者坦言，基本上在美国祭出这90天宽限期时期内，若以通路代理商的角度，不太可能有业者愿意冒著被列为美方「黑名单」风险硬碰。

若以半导体产业与电子产业的景气循环来看，第2~第3季各类3C消费电子产品IC需求仍会陆续窜出，也因此，如大联大等具有经济规模的龙头业者，仍认为下半年业绩表现将优于上半年无虞。

至于在存储器等领域，由于全球主要DRAM、Flash原厂已经成为韩系、美系、日系业者等寡占市场，基本上华为的选择也不太多，台系存储器代理通路业者认为，短期内川普政府动向仍会影响市场波动，第2、第3季的景气能见度，比较无法给出明确预估。

但基本上中国方面估计并不会轻易认输，也传出华为希望在宽限期内能「拉多少是多少」的说法，业界都会持续密切观察后续发展。相关台系IC通路商发言体系，并不对单一业者与供应链说法做出公开评论。