2024年Q1全球晶圆代工复苏缓慢 AI需求持续强劲

2024年第一季全球晶圆代工产业营收和上一季相比小幅下跌5%，主因为终端市场复苏疲软。根据 Counterpoint Research 的「晶圆代工每季追踪报告」，尽管年增长率达到12%，2024年第一季的晶圆代工业者营收下滑并非仅因季节性效应，同时也受到非AI半导体需求恢复缓慢的影响，涵盖智能型手机、消费电子、物联网、汽车和工业应用等领域。这与台积电管理层对非AI需求恢复速度缓慢的观察相呼应。因此，台积电将2024年逻辑半导体产业的预期增长从超过10%修正为10%。

2024年第一季全球晶圆代工产业营收排行榜
台积电2024年第一季度的业绩略高于市场预期。台积电提高对数据中心AI营收预测，预期2024年将增加一倍以上。此外，台积电对2028年AI营收的年复合增长率预测保持在50%，显示出AI需求的持续和强劲动力。尽管预期2024年底CoWoS产能将增加一倍以上，仍无法满足来自客户的强劲AI需求。值得注意的是，由于AI加速器的强劲需求，台积电的5奈米产能利用率保持高位。