电子行业周报：半导体扶持政策呼之欲出

　　行业主要观点

　　研究机构Canalys预估，2013年全志科技及瑞芯微的平板处理器芯片销售量，将分别达到5000万颗芯片，两者都排在苹果之后，并列为全球第二大的平板芯片供应商。目前许多价格低于200美元的平板，多使用全志科技及瑞芯微供应的芯片。

　　许多低价平板除大陆境内销售以外，也销售到拉丁美洲等其它新兴市场。国内芯片设计企业值得关注，尤其是在近期业内预期的国家半导体行业新一轮的扶持政策带动下，我们看好国内芯片设计行业在未来几年的快速发展。国内已经涌现了像展讯、锐迪科、海思、瑞芯微、全志等能在全球竞争市场上占有一席之地的厂商，在国家政策的扶持下，未来会有更多的优秀企业发展壮大。

　　在半导体行业扶持政策方面，北京市已经率先成立300亿的集成电路产业发展股权投资基金。近期我们又了解到上海市科委也正在收集市内具有特色的IC企业信息，拟进行重点扶持。我们建议短期可继续关注半导体板块上市公司的主题性机会。

　　日月光K7厂bumping制程停工，其余覆晶(FlipChip)、打线等封装制程都仍维持正常营运。业内人士分析，K7厂凸块产能占日月光总凸块产能6成以上规模，但由于晶圆凸块平均单价偏低，实际影响金额约在集团总营收的3%以内。停工的bumping产能设备已有部分迁往其他厂区，另外矽品、星科金鹏、艾克尔等公司的产能完全可以接纳可能发生的订单转移，所以我们估计此次日月光环保事件对芯片整体的市场供应影响有限。

　　行业主要公司动态变化

　　日月光K7厂勒令停工，备妥应变措施;

　　联电追投资180亿元新台币力拼28纳米制程;

　　TCL搭载联发科8核心处理器，助联发科拓展海外市场;

　　三星曲面屏幕产能不足，iphone6将不采用此技术;苹果在北京时间23日凌晨正式宣布与中国移动达成合作协议，25日开始接受iphone5s与iphone5c的预购，1月17日正式上市;

　　芯片制造商安华高科技(Avago)日前宣布将购并半导体与存储系统设计公司LSI。

　　行业重点关注股票推荐逻辑：

　　1.看好薄膜对玻璃的持续替代，薄膜触控凭借性价比优势在智能移动市场所向披靡，推荐薄膜上下游一条链：康得新、万顺股份、欧菲光;

　　2、智能机持续成长、平板电脑高速成长，具备技术壁垒和成本优势的细分子行业，推荐环旭电子、顺络电子、劲胜股份、华天科技、安洁科技、星星科技、长盈精密、中颖电子、北京君正;

　　3、迎接“智能化”、“网络化”并持续高景气度的视频监控行业，推荐海康威视、大华股份等行业领先公司;

　　4、政策及价格驱动LED照明市场启动，看好具备上下游垂直整合布局完整的德豪润达、下游有支撑业绩确定性强的聚飞光电、瑞丰光电、洲明科技。