太阳能产业混乱扩张陷入困境 拓展下游业务成焦点

　　作为全球规模最大的太阳能生产国，中国在过去几年中向清洁能源迈进的步伐颇为耀眼。与此同时，在过去三年中抓住机遇到海外上市的太阳能企业也是收获颇丰。譬如2005至2008年间的行业佼佼者——尚德太阳能电力有限公司(Suntech Power)。

　　但受金融危机等影响，曾经炙手可热的尚德电力股份现在只有高峰市值的十分之一，其他国内太阳能光伏公司的股份也都无一例外地遭遇暴跌。去年的最后三个月中，太阳能光电(PV)组件制造商的毛利急剧减少，从2008年第三季度的1.297亿美元跌至360万美元，还有30%的员工被裁。而且尚德电力只是众多遭受冲击的太阳能制造企业的一员。其竞争对手晶澳太阳能(JA Solar)和中电光伏(Sunergy)的利润也出现锐减，大批小型工厂被迫停产。

　　导致光伏企业乾坤大逆转的原因是什么?毋庸置疑，人们自然而然会把金融危机当作罪魁祸首。因为这场危机，太阳能开发商无法获得购买光伏组件需要的资金，从而遏制了对光伏产品的需求。当然得不到贷款还远远不是把光伏企业推入困境的唯一理由。业内分析人士认为，一方面大规模的扩能造成供给迅速过剩，致使价格战加剧。另一方面，由于规模经济效应和多晶硅等原材料价格的急剧下跌，光伏组件的价格也在走下坡路，从而为市场扩张铺平了道路，当然这对于光伏企业的困境并无裨益。虽然目前国际社会对于可替代能源的政策扶持力度正保持强劲，但观察人士仍然认为，中国的光伏产业能否复苏主要取决于政府是否愿意继续为太阳能开发提供更多的支持。现在已有初步迹象表明政府正在朝这个方向努力。

　　瞬息万变的产业发展

　　光伏产业的发展一直在不断变化。过去一年多来生产厂家担忧的因素也在改变：虽然在目前的经济环境下最令人担忧的是信贷紧缩，但就在一年前情况还非常不同。当时制约光伏产业发展的不只是潜在买家缺乏购买资金，而是生产商甚至买不到制造光伏组件所需的原材料硅。

　　在德国和西班牙等地，由于政府提供丰厚的补贴，太阳能技术已经逐步开始推广。但据在纽约上市的天合光能(Trina Solar)董事长兼CEO高纪凡回忆称，就在两年前多晶硅的供给还只能满足光伏组件制造商二三成的需求。更多的光伏组件制造商不得不争抢稀缺的原材料，导致原材料价格走高，终端产品(光伏组件)价格暴涨。研究咨询公司英国新能源财经(New Energy Finance)分析师吴小钰(Julia Wu)说，去年多晶硅的市场现货价格曾一度高达每公斤450美元。

　　在巨额预付款的重压之下，光伏组件制造商选择逃离现货市场，直接从源头战略性采购大批原材料，同时他们还自己投资建厂生产多晶硅。江西赛维LDK太阳能高科技有限公司(SinoVideo LDK)也是一家大型光伏生产企业，2007年8月开始投资设厂生产多晶硅，总投资超过120亿元，年产能达到15000吨。尚德电力参股江苏镇江环太硅科技有限公司(Glory Silicon)和美国活科材料(Hoku Material)等多晶硅生产商，成为这两家公司的少数股东。

　　吴小钰说，虽然原材料曾极度短缺，但今年这种状况将不复存在。受高额利润的驱使，建筑商正在加紧兴建新型多晶硅工厂。譬如，著名的Hemlock公司计划到年底将产能从10000吨提高到19000吨，瓦克集团(Wacker)计划从10000吨提高至18000吨。目前国内高纯度多晶硅的年总产能应该超过80000吨。在这种情况下，大型光伏组件制造商也开始改变战略。

　　由于预见到多晶硅即将供过于求，大型制造商纷纷放弃投资设厂生产多晶硅的计划。以天合光能为例，这家公司放弃投入约10亿美元兴建一座产能10000吨的多晶硅工厂的计划。同时，他们加快脚步扩大终端产品产能，结果(在去年年底经济情况恶化之前)收获了丰厚的利润。尚德电力也再一次以数字证明了自己的实力。2008年9月，尚德副总裁张光春在去年九月举行的第10届中国太阳能光伏会议暨展览会上发言时指出，2008年公司光伏组件产能达到1吉瓦(等于1000兆瓦)，大致相当于前年国内所有光伏制造商的产能总和。他预计2010年公司产能将增至4.2吉瓦。

　　太阳能风暴

　　然而正当中国的光伏企业以为自己即将摆脱困境的时刻，产能的急剧增长又带来了另外的麻烦——大规模的供给过剩。早在全球金融危机爆发之前，观察人士就担心供给会很快超过需求。2008年7月，知名光伏研究机构Solar Plaza CEO埃德温-库特(Edwin Koot)发表了题为“系紧你的安全带”(fasten your seat belts)的研究报告，预测2009年全球光伏需求总量为6吉瓦，而总产能却高达9吉瓦。他在报告中写道，“这会导致供过于求，价格和利润下跌。”

　　有专家担心制造商会陷入游戏中的囚徒困境，即玩家的理性行为(在这里就是通过扩大产能实现规模经济)带来与初衷相反的结果(即引发全行业的价格战)。与此同时，新能源财经的吴指出，虽然多晶硅的现货市场价格已跌至每公斤150美元(仅为高峰时期的三分之一)，但由于原材料存货价格高昂，制造商的成本依旧居高不下。

　　她解释道，尚德电力等公司利润暴跌还有需求因素在里面，其中西班牙和美国市场是关键。对于国内光伏产业的崛起，西班牙市场可谓功不可没，单去年一年就有2.5吉瓦的新安装量，但今年不会超过500兆瓦。与此同时，美国总统奥巴马计划到2012年国内能源总需求的10%来自可替代能源，所以预计光伏需求未来几年将以30%的速度增长。另外奥巴马也支持布什政府的投资退税政策，允许太阳能工厂投资者在设厂后获得30%的退税。

　　于是有人认为美国可以弥补西班牙市场萎缩的需求。这种看法虽有一定道理，但美国不能拯救整个局面。今年供给普遍大于需求的预测看来将成为现实。新能源财经预计，乐观估计今年整个市场的供给至少比需求多2吉瓦，光伏价格将下跌35%至40%.光伏制造商的利润率也因此受到供需两方面的挤压，雪上加霜的是欧元还在贬值。受这种恶劣环境的驱使，去年下半年光伏企业已经停止扩能和兴建新工厂。

　　面对如此的行业冬天，另一种可能性就是小型太阳能公司走上合并之路。江苏光伏产业协会秘书长魏启东说，“这些小公司接不到订单，资金也很紧张。”2008年国内大约有400家光伏组件制造商，这个数字是前一年的两倍，但有人估计其中300多家已经关门歇业。虽然无从得知准确数字，但吴小钰认为多数企业只是暂时蛰伏，等到市场复苏的到来。有传言称政府将介入拯救光伏产业。