韩国芯片滞销了，任正非预言成真？

发布人：传感器技术时间：2023-03-09 来源：工程师发布文章

导读：中国巨大的市场需求将迫使芯片制造商想方设法突破美国的封锁向中国供货。

近日，韩国统计局公布的数据显示，1月份韩国芯片厂商的芯片库存销售比达到265.7%，为26年来最高。韩国芯片滞销了！两年前，华为的任正非就预言，当世界上芯片过剩的时候，就会有人求我们买芯片。这一刻要来了吗？芯片滞销了库存率是指产品库存量与出货量的比率。韩国1月芯片库存率达265.7%，创26年来新高。高库存率意味着供大于求，产品卖不出去。我们先来看2022年全年的数据，据韩国科学技术信息通信部统计，2022年韩国芯片出口创下1308亿美元的历史新高，同比增长1.7%。虽然也在增长，但与2021年28.3%的增幅相去甚远。事实上，自去年3月芯片出口额达到131.2亿美元后，韩国单月出口额整体呈下降趋势。今年2月，韩国半导体出口额为59.6亿美元，同比锐减42.5%。今年2月，韩国半导体出口同比下降42.5%。截图来源：韩联社报道韩国芯片公司的日子不好过。今年1-2月，三星芯片业务亏损3万亿韩元（约158亿元人民币），今年一季度亏损预计将达到4万亿韩元（约210亿元人民币），这是三星的2008年成立芯片事业部自 2019 年第四季度推出以来的首次亏损。SK 海力士报告称，去年 10 月至 12 月期间亏损 14 亿美元，这是 10 年来首次出现季度亏损。滞销原因芯片是中国的刚性需求为什么还是滞销？一是全球需求疲软。消费电子产品是芯片最大的用户，占比超过60%。数据显示，2022年全球智能手机出货量为12.1亿部，同比下降11%。全球个人电脑总出货量为 2.851 亿台，同比下降16.4%。

全球PC总出货数据需求低迷导致全球芯片供应从2022年下半年开始过剩，进入下行周期。二是竞争对手的崛起。韩国在存储芯片领域占有重要地位。三星和 SK 海力士合计占全球 DRAM 销售额的 70%，以及 Nand 闪存市场的 50% 以上。他们是当之无愧的行业之王。不过，美国美光正在缩小与韩国企业的技术差距，长江存储等中国芯片厂商正在扩大Nand闪存市场份额。竞争对手的崛起挤压了韩国芯片的市场份额。三是选边站。2022年3月，美国政府提议与韩国、日本、中国台湾建立芯片四方联盟（Chip 4），以遏制中国芯片产业。这刺激中国不得不逐步降低对韩国芯片的依赖，导致2022年韩国芯片对华出口锐减31.4%。四是逆周期操作。所谓逆周期操作，是指在行业景气期相对保守，积蓄力量，在行业萧条和衰退期逆势扩张，强化规模优势。规模优势往往意味着成本优势。正是因为屡次逆周期操作，韩国芯片才碾压同行，快速上涨。不过与以往不同的是，不仅韩国，世界主要芯片巨头都在逆势扩张。

近年200mm晶圆当量产能趋势这一次，韩国企业不仅没有碾压同行，反而面临更加激烈的竞争。韩国的芯片可没那么好卖了。拖累经济
芯片是韩国最大的出口产品，占出口总额的20%。韩国芯片出口大幅下滑，拖累贸易出口。韩国关税厅（Customs）官方数据显示，韩国2022年将录得475亿美元的贸易逆差，为该机构1956年开始统计以来最严重的贸易逆差，远超1996年的贸易逆差（206亿美元）。

韩国历年贸易逆差曲线由于国内市场较小，韩国实行以政府为主导的外向型经济发展战略，“以贸立国”。贸易和出口的下降可能会动摇韩国经济的基础。受此影响，韩国央行将上半年GDP增长预期从1.3%下调至1.1%，韩国开发院也将增长预期从1.4%下调至1.1%。韩国经济副总理兼企划财政部长官秋京浩认为，如果芯片产业无法复苏，韩国将无法在短时间内摆脱出口低迷的局面。如何重振芯片产业？还是要看环境。遗憾的是，2023年的全球芯片产业依然不容乐观。一方面，全球经济进入下行周期，需求难以提振；另一方面，消化过剩产能和库存需要时间。基于以上两点，世界半导体贸易统计协会（WSTS）预计2023年全球芯片市场将进一步萎缩4.1%至5570亿美元。芯片巨头的举动更加悲观。美国美光科技公司首席执行官桑杰梅赫罗特拉表示，芯片库存水平“远高于我们的目标水平”，并计划裁员约 10%。美国三大芯片制造设备供应商之一的 Lam Research Corp （泛林集团）正在裁员约 7%，以寻求在不断下滑的市场中减少开支。美国的西部数据和日本的铠侠也宣布了减产计划。短期内，韩国芯片要想扩大出口，唯一的办法就是降价。芯片过剩降价不是灵丹妙****。降价不等于免费，总得有人买单。2021年2月9日，任正非在太原智慧矿山创新实验室揭牌仪式后接受媒体采访时预测：“将来全世界上芯片过剩的时候，我想会有人求着我们买芯片的。”