集邦：Q3服务器出货季增6.5％ H2仍存隐忧

据TrendForce研究显示，观察近期服务器市场动态，先前在ODMs的生产计划开始慢慢降温，伴随长短料周期显著改善，服务器主板供货商在第二季的备料力道已开始趋缓。同时，自上海疫情封控后，部分ODM厂区生产受到影响，其中以Inventec为首的enterprises订单首当其冲，包含Dell与HPE在内的生产计划均明显递延，但短期内不至于影响整体出货表现。预估第三季全球服务器整机出货量仍有季增6.5％的幅度，主要受疫后企业加速上云的需求动能持续支撑。

TrendForce表示，目前没有观察到北美四大CSP业者下调服务器订单的迹象，但自疫情起产业即面临供应链问题，服务器端也持续受到短料供应有限影响，买方为了达成生产目标，纷纷提高物料库存以避免缺料造成整机无法出货，促使不论大小规模的数据中心、OEM客户亦或是ODM端加大订单预估量，导致服务器市场出现超额订购的现象。因此，TrendForce也不排除后续CSP业者出现订单调节的可能性，从而使2022全年服务器出货量略有下修。

除了整体市场隐含后续订单调节的隐忧外，中国市场的服务器需求更多了政策面的影响因素。TrendForce表示，自2021年中国政府对于能耗与互联网业务政策执行下，中国大陆一线互联网服务业者均开始调整2022年的服务器拉货力道。截至目前，Baidu、Alibaba与Tencent今年皆下调采购规模，其中Tencent下修最明显，且后续BAT三大巨头在未来的云建置上将因此更为保留。值得一提的是，中国四大CSP业者中仅有ByteDance今年逆势成长，凭借着积极拓展海外TikTok业务与新业务结合的电商平台，来降低中国境内政策造成的负影响，ByteDance于2022年服务器采购规模仍有近70％的年增率。

不过，中国政府提出的「东数西算工程」则是带动前驱性服务器建置，促成电信业者的云业务开始于今年第二季期间发酵。TrendForce观察到，除了过往动能较为强劲的China Mobile开始陆续增单外，China Telecom与China Unicom也普遍加大服务器标案规模，而这些动能也平均分配至中国大陆境内的OEM。因此，尽管中国一线CSP业者拉货动能放缓，但在国资云加持下的省级政府服务器部署以及电信商建置的量能，使今年中国服务器市场的需求仍有撑。