晶圆代工全面降价

半导体产业复苏脚步不如预期，供应链透露，以成熟制程为主的晶圆代工厂为填补产能利用率，第 2 季先发动的「以量换价」策略成效不彰，近期转为掀起「价格割喉战」，12 英寸成熟制程代工价，大客户最高可降二成，是疫后最大降价潮; 8 英寸成熟制程代工市况更惨，降价也吸引不到客户。

中国台湾晶圆代工成熟制程厂商主要为联电、力积电等。对于大降价填产能的说法，联电、力积电皆表示，不回应市场传闻。

联电强调，该公司预计 7 月 26 日召开法说会，届时将释出最新展望。联电在前一次法说会坦言，产业复苏较预期慢，第 2 季整体需求前景依旧低迷，预期客户将持续进行库存调整，今年是具挑战的一年。

联电今年上半年产品均价（ASP）相对硬挺，公司先前针对首季与第 2 季报价都释出持平的展望。如今新一波报价割喉战开打，法人关注联电产品均价是否还能维持不跌。

业界人士指出，半导体市况调整多时，成熟制程因多用于消费性领域，冲击相对大，虽然仍有工控、车用等需求支撑，但仍难挡整体市场不振影响，晶圆代工成熟制程厂商为吸引客户投片，先前陆续出招，包括给予客户特别价格，另一方式是维持报价不变，例如生产 100 片，代工厂只收 80 片的钱，等于变相降价。

不过，由于市况持续未见明显复苏，加上大陆晶圆代工厂报价持续下探，传出联电、力积电等成熟制程晶圆代工厂因产能利用率承压，只能一改先前「以量换价」的策略，转为正式降价。

供应链透露，以成熟制程为主的晶圆代工厂，受制于景气回温缓慢，大客户对议价空间更有弹性，企业给予大客户的降价空间幅度在 10%-20%，8 英寸厂接单又比 12 英寸厂更疲弱。

供应链分析，当前陆系晶圆代工厂的价格与台湾地区相比，价差逾两成。伴随全球总体经济不佳，高通膨冲击买气，为了撑住产能利用率和争取更多订单，晶圆代工成熟制程市场正掀起价格割喉战。

供应链认为，联电和力积电面临需求不振、中国大陆晶圆代工厂降价双重夹击，议价空间变大是不得不的选择和策略，牵动下半年营运，其产能利用率和产品均价走势成为外界关注焦点。

三星发起晶圆代工价格战

进入 2023 年以后，首先发起晶圆代工价格战的是三星，特别是在今年 2 月，三星开始下调成熟制程报价，降价幅度高达一成。

集邦科技（TrendForce）调查显示，截至 2022 年第三季度，三星晶圆代工全球市占率为 15.5%，居第二位，虽然大幅落后龙头台积电（市占率 56.1%），但已直逼居第 3-5 名的联电、格芯、中芯国际这三家公司总和。

有韩国媒体报道，三星因应半导体市况下行，其晶圆代工业务采取攻高阶制程、弃成熟制程策略，把成熟制程生产线人员调往高阶制程，全力冲刺 3nm 生产，甚至不惜放弃成熟制程客户，但三星随后透过发布声明否认，强调成熟制程对该公司晶圆代工业务同样不可或缺，将继续设法满足客户需求。

三星 2022 年 6 月底宣布 3nm 领先业界量产后，对于良率、客户等细节多三缄其口，业界传出其 3nm 第一家客户为大陆加密货币企业，不如台积电可望通吃苹果、高通、辉达等大厂订单。

据悉，三星自家手机处理器 Exynos 系列，是其先进制程主要生产品项之一，但过去两年推出的 Exynos 2100、Exynos 2200 处理器不如预期。

其中，Exynos 2200 采用三星 4nm 生产，并搭配超威的 RDNA GPU 授权，但实际成果不佳，日前三星最新推出的年度旗舰机 S23 系列更舍弃 Exynos 系列，全数采用高通处理器，也使得三星高阶制程练兵之路受阻。

业界传出，三星致力提高新一代 Exynos 系列处理器研发，原本规划接续 Exynos 2100、Exynos 2200 问世的 Exynos 2300 和 Exynos 2400 量产计划临时喊卡，将直接跳两级，并与 Google 合作，推出搭载「NPU（网路处理器）by Google」、导入 Google AI 技术的 Exynos 2500 处理器。

业界认为，三星最新 Exynos 系列处理器围绕性能进行开发，可能配备十核 CPU 和两次重新设计的 Xclipse GPU，有望成为 3nm 以下先进制程练兵利器。

面对三星在先进制程的竞争，台积电积极应战，台积电 3nm 家族包含 N3、N3E、N3P 与 N3X 等。台积电先前指出，尽管库存调整仍在持续，但观察到 N3 和 N3E 皆有许多客户参与，量产第一年和第二年的产品设计定案数量将是 5nm 的两倍以上。

业界人士分析，台积电不仅具备先进制程领先优势，并因应市况灵活调整，今年资本支出便相对谨慎，同时通过增强地域灵活性，目标实现供应多元化，提高在供应链中的战略价值。以 2023 年为例，台积电喊出美元计价营收要逆势增长的目标，优于同业。

成熟制程方面，台积电报价也有其竞争力，即便成熟制程营收占比将近五成，面对景气循环，台积电受的冲击仍相对其他企业小。

三星曾坦言，业界库存调整导致晶圆代工业务产能利用率下降。业界传出，三星不仅没放弃晶圆代工成熟制程的生意，面对产能利用率下滑，还祭出更积极的价格战抢单，希望借此力挽颓势，以更低的价格带来更多订单填补产能。

供应链分析，三星晶圆代工事业原以生产自家芯片为主，但当下景气逆风，三星自家芯片需求同步受挫，闲置产能大增，为了填补产能空缺，杀价抢单势不可免。

三星晶圆代工成熟制程大砍价，在业界掀起波澜，联电、世界等台厂传出开始有条件与客户进行调价策略。